Ярослав Кабаков,
ректор УЦ «ФИНАМ»
Многие
трейдеры при работе на фондовом рынке используют торговые
системы (ТС). Успешность их применения при операциях с
различными финансовыми инструментами во многом определяется не
только компьютерными и математическими навыками инвестора, но и
тем, какие идеи и настройки будут заложены в ТС.
Различают два подхода к работе на рынке: системный и
интуитивный. Соответственно, и трейдеров подразделяют на
системных и интуитивных. Интуитивные трейдеры при совершении
сделок руководствуются собственной интуицией, используя для
открытия и закрытия позиций различные сигналы, например, один
раз — дивергенцию на осцилляторах, другой — модель «голова и
плечи», третий — свечную конфигурацию. В этом случае эмоции
часто вытесняют знание и опыт. Кроме того, очень трудно
протестировать торговый метод, в котором отсутствуют конкретные
правила принятия решений. Системные трейдеры в своих решениях
руководствуются торговой системой.
Так что же такое торговая система? Это некий набор правил и
индикаторов, используемых трейдером в работе, а также четкий
алгоритм его действий в конкретных рыночных ситуациях. Эти
правила у каждого свои. Они могут быть просто в голове у
трейдера, записаны на бумаге, а могут быть оформлены в виде
компьютерной программы. Положительным моментом использования
торговой системы является то, что она дает количественную оценку
прибыли и риска, которые можно измерять, отслеживать и
контролировать.
Для системы любой рынок, будь то рынок акций, валют, товаров или
фьючерсов — это просто набор чисел: биржевые котировки, объемы
торгов и т.д. Задача торговой системы (ТС) — проанализировать
данный числовой ряд, и с помощью специальных индикаторов
определить состояние рынка на текущий момент. В случае если
выполняются определенные условия, заложенные в ТС, подать сигнал
на совершение торговой операции.
Вместе с тем, при создании ТС каждый инвестор должен учитывать
определенные личностные факторы:
- темперамент — какая торговая тактика более приемлема:
краткосрочная (несколько сделок в день), среднесрочная или
долгосрочная;
- терпимость к риску — что более приемлемо в процессе торгов ли:
частые, но мелкие убытки или редкие, но более крупные;
- время, которое планируется посвящать торговле — краткосрочная
торговля может занимать все свободное время, а среднесрочному
или долгосрочному инвестору достаточно просмотреть графики один
раз в конце дня;
- торговый капитал — реализация различных торговых стратегий
предполагает различный минимальный размер депозита;
- уровень компьютерных навыков;
- уровень математической подготовки;
- уровень имеющихся знаний о рынке, техническом и
фундаментальном анализе.
Система не должна быть просто бессмысленной комбинацией
индикаторов, она должна содержать в себе здравую идею. И, если
инвестор не знает, как рассчитывается тот или иной индикатор, и
не уверен в его поведении на различных участках рынка, то лучше
его не использовать. К тому же нельзя, чтобы система зависела от
случайного сочетания индикаторов.
Торговая система должна обязательно содержать методики открытия
и закрытия позиций. Методика открытия позиции должна определять
наилучшие моменты для совершения сделок с приемлемым
соотношением риска и прибыли. В свою очередь, методика закрытия
позиции должна защищать от излишних потерь при неудачной сделке
или развороте рынка, а также эффективно фиксировать прибыль при
благоприятном развитии событий.
