Эльдар Вагабов,
аналитик ИК «ФИНАМ»
На
сегодняшний день доля коммерческого и государственного
транспорта, оснащенного модулями спутникового мониторинга
транспорта, предельно низка. Низкий уровень проникновения СМТ,
наряду с активной поддержкой российской навигационной системы
ГЛОНАСС со стороны государства, станут основными драйверами
развития данного рынка в России в ближайшие годы.
Российский парк коммерческих автомобилей к концу 2009 года
насчитывал порядка 8,3 млн. единиц, 25% из которых находилось в
госсобственности. Общее количество автомобилей, оборудованных
модулями спутникового мониторинга транспорта (СМТ), составило
247,5 тыс. единиц, из них 212,5 тыс. (86%) находились в
собственности крупного бизнеса, а 25 тыс. (10%) принадлежали
государству. Таким образом, в 2009 г. уровень проникновения
услуг СМТ в России в сегменте коммерческого транспорта составил
3,1%. При этом, уровень проникновения в сегменте
государственного транспорта составил 1,2%. В сегменте крупного
бизнеса проникновение находилось на уровне 5,2%, тогда как в
сегменте малого и среднего бизнеса оно было незначительным
(0,5%).
Перспективы дальнейшего расширения российского рынка СМТ
связаны, прежде всего, с уровнем проникновения этих услуг.
Понятно, что при столь низком текущем проникновении
теоретический потенциал роста рынка колоссален. Реальные же
границы роста можно понять, проведя соответствующий межстрановой
анализ. В данной ситуации было бы вполне корректно сравнить
российский рынок с рынками развитых стран, которые возникли
раньше российского и уже успели пройти определенные этапы
развития. В первую очередь, речь пойдет о рынках США и стран
Западной Европы.
По данным компании «Русские Навигационные Технологии» (РНТ) —
одного из ведущих операторов российского коммерческого рынка
навигационных услуг, в настоящее время проникновение услуг СМТ в
США составляет около 12%, а текущий объем рынка превышает $1,5
млрд. При этом, в перспективе ожидается динамичный рост. По
оценкам РНТ, в ближайшие три года рынок будет расти в среднем на
12% в год. Ожидается, что в 2012 году его объем превысит $2,1
млрд, при этом уровень проникновения составит порядка 19%. Что
касается рынка стран Западной Европы, то проникновение здесь
отнюдь не велико, всего 3,6%, что, однако, не говорит о
неразвитости рынка. Специфической особенностью европейского
рынка является сравнительно небольшой размер территории и
наличие в этих странах крупных логистических операторов, которые
централизованно обслуживают несколько компаний одновременно.
Очевидно, что при такой организации рынка основными
потребителями услуг СМТ являются не коммерческие или
государственные структуры, а сами логистические компании с их
достаточно ограниченным автопарком, что не способствует
уверенному росту проникновения мониторинговых услуг. С учетом
изложенного, мы полагаем, что для целей сравнения российского
рынка больше подходит рынок США, нежели стран Европы.
В период с 2009 года по 2015 год проникновение услуг СМТ в
России будет расти в среднем на 35% в год, и составит в 2015 г.
18% (оценки РНТ). В это же время, проникновение в странах Европы
достигнет 14%, в США — 25%. Мы полагаем, что подобная динамика
роста сохранится и после 2015 года, что примерно будет
соответствовать росту уровня проникновения на 2 п.п. в год.
Таким образом, в 2018 году этот показатель для России может
составить около 24%. По нашим подсчетам, объем рынка услуг СМТ,
соответствующий этому уровню проникновения, составит более 15,6
млрд руб.
Немалое влияние на расширение российского рынка навигационных
услуг будут оказывать модернизация и активное развитие
государством ГЛОНАСС, на базе которой функционирует подавляющее
большинство коммерческих навигационных систем. Разработанная еще
во времена СССР, ГЛОНАСС объединяет 26 космических спутников (до
конца года их количество достигнет 30 штук), движущихся над
поверхностью Земли в трех орбитальных плоскостях, что
обеспечивает покрытие всей территории России. ГЛОНАСС является
стратегически важной системой в плане обеспечения безопасности и
обороноспособности страны, поэтому правительство РФ уделяет
большое внимание развитию этого проекта и выделяет
соответствующее финансирование.
