Дмитрий Ляховский, Татьяна Игнатенко,
Журнал «Металлоснабжение и сбыт», специально для «Промышленного
еженедельника»
Стальная отрасль представляет собой барометр развития мировой
экономики. Металл всегда был и остается главным конструкционным
материалом. А потому так важно отслеживать тенденции и ценовую
конъюнктуры на рынках металлов, в особенности в том сортаментном
ряде, который применяется в машиностроении. Развитие этой
ситуации не замедлить сказаться на ценообразовании и самих
машиностроительных компаний, на себестоимости их продукции и
рентабельности бизнеса.
Мировые тренды
Недавно мировой стальной лидер, компания ArcelorMittal,
предстала собственное видение перспектив рынка стали в I
квартале 2010 г. Финансовый директор компании Адитья Миттал
полагает, что мировой спрос на сталь в 2010 г. вырастет на 10%.
Стальные цены также демонстрируют рост: «Мы считаем, что
ситуация с ценами исправляется, второй квартал нам видится более
устойчивым, чем первый».
Как и ArcelorMittal, другие стальные компании мира также говорят
о медленном восстановлении рынка стали. Европейская стальная
ассоциация Eurofer отметила, что «стальной рынок будет
восстанавливаться, но процесс этот будет медленным, и будет
зависеть от спроса таких отраслей, как автомобилестроение и
строительство».
Аналитик компании Ренессанс Капитал Борис Красноженов добавляет:
«Увеличение товарных запасов сервисных центров США и европейских
потребителей в последнее время, возможно, отражает
дополнительные объемы закупок, вызванных опасение дальнейшего
роста цен. И как мы видим, данные опасение вполне оправданны.
По мнению Ивана Андриевского, управляющего партнера НКГ 2К Аудит
- Деловые консультации, рынок стали в лучшем случае вырастет по
итогам 2010 года приблизительно на 7-8%. Этот рост в первую
очередь будет обеспечен увеличением рынка Китая (до 15% по
итогам года). Устойчивого восстановления спроса на сталь следует
ожидать со второго-третьего квартала 2010 года. Тяжелее всего
будет восстанавливаться европейский рынок стали, который по
итогам 2009 года сократился на 40%. Наиболее сильное увеличение
производства стали в 2010 году, помимо Китая, будет наблюдать в
Индии, Украине и Казахстане.
В России в 2010 году спрос на сталь будет обеспечиваться в
основном инфраструктурными проектами, строительством
трубопроводов. Машиностроение и строительная отрасль, увы, пока
не демонстрируют устойчивых признаков восстановления. В этих
отраслях спрос на сталь останется приблизительно на уровне 2009
года, прибавив максимум пару процентов.
Так или иначе, цены проката на мировых рынке продолжают расти,
что способствует повышению отпускных цен российских
меткомбинатов.
Внутренний рынок
Повышение цен в марте 2010 г. по ряду заводов РФ составит:
| Имя поставщика |
Продукция |
изм,% |
Имя поставщика |
Продукция |
изм,% |
| ОАО «ЗСМК» |
Арматура |
6.3 |
ОАО «ММК» |
Арматура |
7.0 |
| Круг |
7.0 |
| Арматура терм. |
5.1 |
Лист Г/К 1.5-12 |
6.3 |
| Лист Г/К >12 |
14.1 |
| Круг |
6.6 |
Лист НЛГ 1.5-12 |
4.8 |
| Лист НЛГ >12 |
12.3 |
| Проволока |
7.9 |
Лист Х/К |
6.8 |
| Лист Х/К рул. |
7.0 |
| Уголок |
1.4 |
Лист ОЦ рул. |
2.0 |
| Уголок |
0.9 |
| Уголок НЛГ |
1.5 |
Уголок НЛГ |
1.3 |
| Швеллер |
2.9 |
Швеллер |
2.9 |
| Швеллер НЛГ |
3.7 |
Швеллер НЛГ |
3.1 |
| «Северсталь» |
Лист Г/К 1.5-12 |
7.8 |
ООО «Чусовской МЗ» |
Арматура |
6.9 |
| Лист НЛГ 1.5-12 |
6.9 |
| Лист рифл. |
7.4 |
Уголок |
1.5 |
| Лист Х/К |
8.4 |
Швеллер |
3.8 |
| Миттал Стил Темиртау |
Лист Г/К 1.5-12 |
6.3
|
ОАО «НЛМК» |
Лист Г/К 1.5-12 |
5.4
|
| Лист НЛГ 1.5-12 |
5.8 |
| Лист рифл. |
6.0 |
Лист НЛГ 1.5-12 |
7.6 |
| Лист Х/К |
6.4 |
Лист рифл. |
5.3 |
| Лист Х/К рул. |
6.2 |
Лист Х/К |
6.9 |
| Лист ОЦ |
1.8 |
Лист ОЦ |
1.4 |
| Лист ОЦ рул. |
1.9 |
Лист ОЦ рул. |
1.5 |
| Лист ОЦ рул. полимер |
1.9 |
Лист ОЦ рул. полимер |
1.9 |
Данные: Сталепромышленная компания
Комментирует аналитик "КИТ Финанс" Евгений Рябков: «Вполне
ожидаемые цифры (6-8%). Основных причин две: рост стоимости
коксующегося угля и железной руды и ставка металлургов на
оживление потребления весной. Не стоит также забывать о том, что
руда также может подорожать еще более существенно после
завершения в апреле переговоров по контрактам поставок руды из
Бразилии в Китай. Однако, именно потребление проката реальным
сектором (строительство и автопром) будет определять дальнейшие
движения цен на российском рынке. Не исключено, что через пару
месяцев мы увидим некоторую коррекцию цен. Тем не менее, мы
смотрим в будущее с оптимизмом и прогнозируем рост среднегодовых
цен на прокат на уровне 20% по сравнению с 2009 г.».
По мнению аналитиков компании Брок-Инвест-Сервис, хороший спрос
на плоский прокат на мировом рынке и увеличение себестоимости
производства слябов и плоской продукции в Китае привели к
увеличению экспортных возможностей отечественных комбинатов. Как
следствие – объемы и цены экспортных контрактов выросли.
Используя хорошие экспортные возможности, комбинаты ограничивают
объемы поставок листовой продукции (наиболее востребованная
сектором машиностроения продукция) на внутренний рынок. По
листовому прокату поставщики, имея хорошие экспортные контракты,
придерживаются стратегии «сначала поставка на экспорт, потом
поставка на внутренний рынок». Данная стратегия может привести к
дефициту отдельных позиций на внутреннем рынке и росту цен.
В 2009 году внутреннее потребление проката черных металлов по
оценке составило 25,7 млн.т и снизилось по сравнению с 2008 г.
на 7,3 млн.т или на 22,1%. Поставки отечественного проката на
внутренний рынок составили по оценке 23,3 млн.т и уменьшились на
6 млн.т (на 20,5%), импортного – на 1,3 млн.т (35,1%).
Сокращение потребления проката вызвано снижением потребности на
производство труб (заготовки и штрипсов) и метизной продукции, а
также замедлением темпов роста производства в
металлопотребляющих отраслях экономики (ТЭК, строительство,
отдельные отрасли машиностроения, и др.).
Внутреннее потребление стальных труб в 2009 году составило по
оценке 5,7 млн.т и снизилось по сравнению с 2008 г. на 23,2%.
Внутренние поставки труб отечественного производства составили
5,0 млн.т (снижение на 21,3%), зарубежного – 650 тыс.т (снижение
на 35,0%).
Спрос внутреннего рынка на основные цветные металлы (алюминий,
медь, никель) практически весь был удовлетворен продукцией
отечественных производителей.
С учетом изменения ситуации на мировом рынке, вызванной
финансовым кризисом, в 2009 году наблюдалось снижение
производства металлопродукции на российских предприятиях, что
сопровождалось падением цен на металлопродукцию как на мировых,
так и на внутренних рынках.
В сентябре-декабре 2008 г. на мировых рынках произошло резкое
снижение цен на металлопродукцию, которое в среднем составило
40-50%. В начале 2009 года тенденция снижения цен продолжилась и
только с июня-июля 2009 г. наметился некоторый рост мировых цен
на металлопродукцию и сырье. Таким образом, мировые цены к концу
2009 года оставались на низком уровне.
Цены на горячекатаные рулоны упали с 1200 долл./т в июле 2008 г.
и составили в декабре 2009 г. 560 долл./т (47%). На
холоднокатаные рулоны цена упала с 1300 долл./т в июле 2008 г. и
составили в декабре 2009 г. 680 долл./т (52%). Снижение цен
произошло и на некоторые виды труб и метизную продукцию.
Снижение цен на внутреннем рынке России в 2009 году
соответствовало тенденциям мировых рынков, но происходило более
медленными темпами. В IV квартале наблюдался рост цен на
металлопродукцию (сортовой и листовой прокат) и металлургическое
сырье в среднем на 5-7 %.
Так, по данным Росстата, за январь-декабрь 2009 г. индекс цен по
добыче металлических руд (черных и цветных) составил 99%, по
металлургическому производству (черные и цветные металлы) –
104,9%. Индекс цен на сырье для производства черных и цветных
металлов составил на: концентрат железной руды – 70,9%,
агломерат (железорудный) – 85,9%, бокситы – 82,9%. На кокс 6%
влажности – 107,3%. Индексы цен на цветные металлы составили: на
алюминий – 100%, медь – 185,2%, никель – 166,8%. Уровень
внутренних цен на эти металлы зависел от уровня мировых цен на
ЛБМ.
Динамика индексов цен производителей металлопродукции и на
отдельные виды продукции (услуги) естественных монополий
приведена в таблице.
С учетом мировой конъюнктуры, а также прогнозируемым дальнейшим
ростом производства, цены на металлопродукцию и сырье для ее
производства в 2010 году будут повышаться. Рассмотрим
конъюнктуру цен на основных с точки зрения производства и
потребления металлопродукции региональных рынках России.
Центральный округ
Основным событием, которое переживал рынок металлов России и,
соответственно, Центрального региона в конце февраля – начале
марта, стало повышение производителями отпускных цен на свою
продукцию примерно на 6–8%. Стимулом к этому назывался рост
экспортных поставок полуфабикатов, а следовательно, и увеличение
себестоимости производства продукции. Так, к концу февраля
холоднокатаный конструкционный лист (Ст3) на рынке Москвы стоил:
лист толщиной 0,6 мм – 23,2 тыс.руб./т, 1 мм – 23,4 тыс.руб./т,
3 мм – 23,5 тыс.руб./т., лист горячекатаный Ст3: 2 мм – 21,5
руб./т, 8 мм – 20,5 тыс.руб./т, 30 мм – 23,4 тыс.руб./т, 50 – 23
тыс.руб./т.
Для участников рынка нержавеющего проката февраль оказался
нелегким периодом, что было связано с отсутствием финансирования
у потребителей в течение первых двух декад месяца. Что касается
запасов, то на рынке металла было достаточно. Поэтому компании
закупали в текущем режиме – только тот объем, который
предполагали реализовать в течение ближайшего времени. Однако
повышающаяся активность потребителей заставила трейдеров
задуматься о достаточности складских остатков, так как в итоге в
конце марта-начале апреля рынок может ощутить дефицит отдельных
позиций продукции из нержавеющих сталей.
Уральский и Сибирский округа
В феврале на рынке металлов Урала и Сибири отмечен рост цен на
продукцию черных металлов практически по всем позициям. В
среднем увеличение составило 5%, однако в различных сортаментных
группах оно было различным. Активно продавалась листовая
продукция в связи со сложившимся на региональном рынке
дефицитом. Пошла в рост цена на арматуру, несколько стагнировали
продажи фасона.
Согласно прайсам трейдеров УрФО, стоимость в конце февраля
холоднокатаного конструкционного листа толщиной 0,6 мм составила
26,4 тыс.руб./т, 0,7 мм – 26,2 тыс.руб./т, 1 мм – 26 тыс.руб./т;
горячекатаного листа (Ст3) толщиной 2 мм - 22,7 тыс.руб./т, 8 мм
– 22,8 тыс.руб./т, 30 мм – 25,6 тыс.руб./т.
Основные ожидания игроков рынка нержавеющего проката связаны с
началом весны, поскольку прошедшая зима была экстремальной с
точки зрения морозов и количества выпавшего снега. В итоге
накопился определенный объем отложенного спроса на продукцию из
нержавеющих сталей. Предполагается, что данный спрос будет
реализован в марте, который традиционно является периодом начала
активных закупок, когда окончательно формируются бюджеты
основных потребителей. Косвенно, в феврале это подтверждалось
ростом количества заказов, размещаемых на заводах.
Кроме того, увеличилась цена никеля, который достиг к началу
марта отметки 20 тыс. долларов за тонну, что позволило увеличить
приплаты за сплав. При этом некоторые зарубежные заводы
увеличили еще и базовые цены на свою продукцию. И если приплаты
обычно следуют за ценой на легирующие добавки, то базовая цена
отражает колебания спроса и объем заказов на нержавейку.
Что касается отечественного потребителя, то, похоже, он начал
оживляться. Сыграло свою роль некое облегчение ситуации с
кредитованием, что, возможно, повлечет за собой плавное
восстановление реального производства.
С другой стороны, кризис пока не привел к каким-то структурным
изменениям в российской экономике. Поэтому пока все остается
по-прежнему: высокая цена на нефть стимулирует инвестиции в
разведку и разработку месторождений, что влечет оживление в
смежных отраслях, рост заказов у машиностроителей и т.д. Поэтому
пока нефть на достаточно хорошем уровне, можно рассчитывать на
заказы на новое оборудование, а значит - и на спрос на
нержавеющий прокат.
В целом по году прогнозируется рост потребления на 10-15% по
отношению к уровню 2009 г., но для большего увеличения оснований
сегодня нет.
Северо-Западный округ
Рынок металлов Северо-Западного региона продолжает оставаться
высококонкурентным. По оценкам экспертов, за прошедший год число
участников рынка особенно не изменилось, а емкость рынка
серьезно уменьшилась. Так, ёмкость рынка складской
металлоторговли в Санкт-Петербурге в 2009 г. достигла в среднем
65-70 тыс. т в месяц. Падение по сравнению с предыдущим годом
составило порядка 25-30%. Этим и определяются те тенденции,
которые в настоящее время характерны для данного региона.
Трейдеры отмечают, что в сегменте листового проката им удалось
пропорционально увеличить свои цены и выйти на уровень
закупочных цен марта. По состоянию на конец февраля цены на
холоднокатаный конструкционный лист, согласно прайсам трейдеров,
зафиксировались на следующем уровне: лист толщиной 0,6 мм стоил
25,3 тыс. руб. за тонну, 1 мм — 24,5 тыс. руб., 3 мм — 24 тыс.
руб.
Таблица 2. Динамика средних цен на лист г/к (Ст3), руб. за
тонну*
| Размер |
На 26.01.2010 |
На 24.02.2010 |
| 2 мм |
21 655 |
22 135 |
| 5 мм |
20 629 |
21 319 |
| 8 мм |
20 573 |
21 188 |
| 30 мм |
22 415 |
24 175 |
| 50 мм |
22 818 |
25 213 |
* Партия свыше 10 т, с учетом НДС, со склада металлотрейдера
В целом, ситуация на рынке продолжает оставаться противоречивой.
С одной стороны, есть определенные точки роста региональной
экономики. Это строительство таких объектов, как футбольный
стадион Зенит, вагоноремонтный завод в Тихвине, целая серия
теплоэлектроцентралей (14-я, 5-я, 22-я), Сланцевский цементный
завод, Киришский нефтеперерабатывающий завод, кольцевая дорога,
морские терминалы в Усть-Луге и т.д. С другой стороны, возросла
зависимость потребления металлопроката от жилищного
строительства. По экспертным оценкам, 75% спроса на
металлопрокат предъявляется строительными компаниями, которые
занимаются жилищным строительством.
Металлурги утверждают: им помогать не надо, следует поддержать
отрасли потребления, прежде всего — машиностроение. Немаловажным
вкладом в этот процесс, по мнению Татьяна Левкиной из
юридической компании "Юков, Хренов и партнеры", были инициативы,
непосредственно касающиеся смежников. В частности, юрист
приводит в качестве примера постановление Правительства РФ от
30.03.2009 г. №262, которым были утверждены правила
предоставления субсидий из федерального бюджета российским
организациям автомобилестроения и транспортного машиностроения
на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам,
полученным в 2008—2009 гг. в российских кредитных организациях,
а также в международных финансовых организациях, направленным на
технологическое перевооружение, и (или) части затрат российских
организаций автомобилестроения на выплату купонного дохода по
облигациям, выпущенным в 2009 г. для финансирования
инвестиционных проектов по их технологическому перевооружению и
(или) технологическому перевооружению их дочерних организаций,
являющихся организациями автомобилестроения. Кроме того,
приказом Минпромторга РФ от 28.05.2009 г. №453 были утверждены
критерии, которым должны соответствовать проекты, по которым
предоставляются вышеуказанные субсидии. Эти и другие меры
позволяют надеяться на скорое начало восстановления
машиностроительного сектора.
P.S. Обзор подготовлен с использованием данных Министерства
промышленности и торговли РФ и информации более 50 компаний
