Самый
глубокий кризис со времен Великой депрессии поставил перед странами
множество вызовов. Какие ответы готовят на эти вызовы экономисты -
вопрос более, чем не праздный. Об этом в публичной лекции рассказал
ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев. Представляем
изложение основных тезисов этого яркого выступления.
Экономисты в растерянности
Сообщество экономистов находятся в состоянии растерянности. Такие
разделы экономической теории, как макроэкономика и финансы, фактически
обанкротились. Они потеряли авторитет, накопленный за время устойчивого
экономического роста глобального хозяйства, сказал Сергей Гуриев, на
днях прочитавший публичную лекцию в кафе Bilingua. «Вместе с тем
экономическая наука не перестает существовать: все, что мы наблюдаем
сегодня, нужно как-то объяснять, – продолжил Гуриев. – Но то, что
написано в учебниках по экономической теории, устарело, и заложенной в
них информации явно не хватает».
Однако именно к экономистам сегодня обращены взоры государственных мужей
и простых обывателей. Экономисты со степенями, принадлежащие к «мейнстриму»,
все чаще мелькают в кабинетах высоких чиновников и перед изумленной
кризисом публикой. В то же время идут вверх тиражи книг Карла Маркса,
экономистов «австрийской» школы - Мизеса и Хайека, писательницы Айн Ренд:
люди ищут альтернативную мейнстриму точку зрения на происходящее.
Достижения экономической теории и отсталая практика
«Любой кризис ведет к совершенствованию финансовых теорий:
обнаруживаются несовершенства используемых моделей», – успокаивал Гуриев.
Основные экономические теории ХХ века – и кейнсианство, и монетаризм, и
австрийская школа, – возникали в ответ на экономические неприятности. Но
чтобы выйти из нынешнего кризиса, который грозит обернуться депрессией,
нужны конкретные действия властей. А им нужны рекомендации. Экономисты,
готовые их предоставить, опираются на операциональные, счетные модели.
Существующая экономическая теория позволяет рассчитывать, к примеру,
какая нужна антикризисная помощь тем или иным сегментам экономики.
Почему же можно использовать традиционные макроэкономические теории для
формулирования антикризисной политики, если модели этой теории оказались
некорректными? За последние 30-40 лет макроэкономическая наука
претерпела значительные изменения. Она перестала оперировать только
агрегированными моделями и отражает в своих моделях тот факт, что любые
рынки не являются совершенными, отметил Гуриев.
Еще достижение: макроэкономическая теория стала включать в анализ
элементы поведенческой микроэкономики, которые описывают поведение
нерациональных экономических субъектов. «Трудности интегрирования
психологии в экономику существуют, но ученые сделали за последние
десятилетия огромный прорыв в этом направлении, и перспективы самые
обнадеживающие», - считает Гуриев.
Третье достижение состоит в том, что выросло количество эмпирических и
эконометрических исследований, касающихся поведения домохозяйств и фирм.
Ученые, занимающиеся анализом хозяйственной жизни целых государств,
стали учитывать в своих моделях переменные, которые раньше игнорировали.
Макроэкономика становится все более «конкретной», говорит Гуриев.
Но «если в теории все так хорошо, то почему в жизни все так плохо?», -
спросил Гуриев. И сам же ответил: между достижениями науки и применением
ее результатов политиками существует большая дистанция. Принимающие
решение высокие начальники лишь недавно стали использовать достижения
экономической теории, отказавшись от рекомендаций, которые вытекали из
моделей 50-60-летней давности. «Это проблема всех наук. Между
применением конкретных научных результатов должно пройти определенное
время».
«Обманываться рад»
Рецессия американской экономики растянется на два года, прогнозируют
экономисты. Это приведет к заметному падению доходов людей. К примеру, в
России стоит ожидать снижение доходов населения на 6%: «Неприятно, но
это не катастрофа», - отметил Гуриев (при этом прогнозы ряда экспертов
гораздо пессимистичней).
Текущий кризис возник по той же модели, как многие другие: на волне
оптимизма надувались пузыри на многих ликвидных и неликвидных рынках, а
затем лопнули. Предупреждения от властей прозвучали слишком поздно. Так,
экс-глава ФРС США Алан Гринспен лишь осенью 2007 г. предупредил, что на
американском рынке недвижимости образовался пузырь, и стоит ожидать
снижения цен, «гораздо более значительного, нежели это ожидается
большинством людей».
Отличие нынешнего кризиса от предыдущих «лихорадок» (1987 года или
2000-х гг.) заключается в масштабе пузыря и последствий его сдувания.
«После кризиса «доткомов» в 2001 году казалось, что пузырей на рынках
нет - мы научились ими управлять, обходя тонкие места и решая сложные
задачи. Возникло чувство самоуспокоения: люди стали думать слишком
оптимистично и ожидать, что будут жить так же хорошо, как вчера, очень
продолжительное время», - напомнил Гуриев. Заниматься самообманом –
вполне рациональное поведение, но рано или поздно это заканчивается. Для
россиян это закончилось зимой 2009 года, когда индекс потребительской
уверенности обрушился до уровня конца 1999 года.
Глобальные дисбалансы
Ученые готовы не только объяснить причины и следствия кризиса, но и
указать на фундаментальные факторы, которые могут привести к повторению
ситуации в будущем. Главная проблема современной мировой экономики – в
существовании глобального дисбаланса, вызванного огромным дефицитом
бюджета экономики США и избыточными сбережениями в Китае. Рынки
несовершенны, образуется глобальный дисбаланс между потреблением и
сбережением в глобальных масштабах.
Несовершенство проявляется и в том, что финансовая система Китая
развивается гораздо медленнее, чем растет ее экономика. До сих пор
американская финансовая система справлялась с этой проблемой, привлекая
со всего мира деньги и эффективно перераспределяя их в другие экономики.
При этом и экономисты, и практикующие финансисты были уверены в том, что
финансовая система США весьма эффективно конвертирует инвестиции в
сбережения и обратно. «Но оказалось, что американская система является
не очень-очень хорошей, как надеялись многие, а просто хорошей», –
дипломатично заметил Гуриев. Пузырь в США лопнул, его последствия
докатились до всех уголков глобализованного мира.
Каждый за себя
Экономисты понимают суть происходящего и будут работать над улучшением
старых моделей и построением новых, анализируя экономические процессы в
прежней парадигме, уверен Гуриев. Одну из таких моделей Американская
экономическая ассоциация отметила недавно медалью Кларка (ею отмечаются
американские экономисты в возрасте до 40 лет). Ее получил профессор
Эммануэль Саец из Беркли. Он внес вклад в теорию налогообложения, «более
практичную и применимую для выработки конкретной социальной политики».
Впрочем, применение этих моделей, как всегда, будет ограничиваться
политикой. Ученые, занимавшиеся проблемами развивающихся стран, премию
Кларка не получили. Это знак, что правительства развитых стран должны
помогать своим бедным, которые появятся в результате кризиса, а не
чужим. Во время кризиса странам будет крайне трудно договариваться о
совместных действиях, отметил Гуриев. Из-за этого во время кризиса
поднимает голову протекционизм. Избиратели не поймут ни компромиссов, ни
помощи «чужим бедным», когда в каждой стране все больше и больше своих.
Подготовил Дмитрий Крылов, opec.ru
