Оксана Лукичева,
аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»
В
период с 28 ноября по 4 декабря 2015 г. мировые цены на
нефть продолжили снижение в результате сохраняющегося
избытка поставок на мировом рынке в размере 0,2-2,0 млн бар.
в сутки и высоких запасов в нефтехранилищах. Основным
событием на этой неделе стало заседание стран ОПЕК в Вене,
на котором может быть понижена квота по добыче нефти в
странах ОПЕК.
Многочисленные предположения и сомнения участников рынка
относительно поведения ОПЕК сопровождались заявлением
компании Energy Intelligence о желании Саудовской Аравии
снизить добычу на 1 млн бар. в сутки, если это будет
поддержано прочими производителями, в том числе Россией,
Ираном, Оманом, Казахстаном, Мексикой. Соглашение может
вступить в силу в 2016 году.
Однако предварительное техническое совещание с участием
России, прошедшее в Вене 3 декабря 2015 года, не завершилось
значимыми результатами. Представители России заявили о
невозможности сократить добычу нефти в связи с тяжелыми
условиями добычи, так как холодная погода вредит
неработающим скважинам. Поэтому маловероятно, что на текущем
заседании стран ОПЕК квоты будут урезаны, скорее
перераспределены в связи с вступлением Индонезии в ОПЕК.
Кроме того, рынок находится в ожидании изменения процентной
ставки ФРС США, которое может случиться 15-16 декабря 2015
года. Считается, что это приведет к росту спроса на нефть в
мире и исчезновению избытка поставок. При этом ОПЕК
прогнозирует рост потребления нефти ОПЕК в 2016 году на 1,25
млн бар. в сутки за счет снижения добычи в США и общего
роста мирового потребления.
По данным Рейтер, производство нефти странами ОПЕК в ноябре
2015 года увеличилось на 0,4% к октябрю 2015 года до 31,77
млн бар. в сутки. Наибольший прирост добычи наблюдался в
Ираке (+3,8% до 4,1 млн бар. в сутки), также росла добыча в
Кувейте, Эквадоре, Катаре. Саудовская Аравия в ноябре 2015
года нарастила добычу на 0,5% к октябрю 2015 года до 10,25
млн бар. в сутки.
Экспорт нефти из Ирака в ноябре 2015 года составил 3,37 млн
бар. в сутки против 2,7 млн бар. в сутки в октябре 2015 года
в связи с активизацией остановленных плохой погодой
отгрузок. При этом в декабре экспорт ожидается на более
низком уровне. Сообщается также, что поставки нефти через
порт Джейхан не производились.
Цены на нефть сорта WTI в прошедший период опускались до
уровня $39,84, после чего вернулись к уровню $41,77. Спред
между сортами BRENT-WTI сузился до $2,76/бар. Запасы нефти в
США продолжают расти, но темпы прироста сильно упали.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 27 ноября 2015
года выросли на 1,8% и составили 2004,3 млн бар. Запасы
нефти за прошедшую неделю выросли на 1,2% к аналогичной дате
прошлого года, запасы бензина выросли на 0,1%, запасы
дистиллятов выросли на 3,1%. По состоянию на 27 ноября 2015
года запасы нефти в Cushing составляли 59 млн бар. против
58,6 млн бар. на позапрошлой неделе и 23,9 млн бар. год
назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились.
По данным компании Baker Hughes, по состоянию на 25 ноября
2015 года количество нефтяных скважин на сланцевых
месторождениях США сократилось на 9 единиц к предыдущей
неделе и составило 555 единиц против 1572 единиц на эту же
дату 2014 года. Перевозки нефти по железным дорогам выросли.
По оценке Рейтер, стратегические закупки нефти в Китае в
2016 году могут удвоиться и составить 70-90 млн бар. в связи
с вводом в эксплуатацию новых нефтехранилищ. По плану, к
2020 году объем нефтехранилищ должен составить 550 млн бар,
что будет покрывать 3 мес. внутреннего потребления.
По данным METI, импорт нефти в Японию в октябре 2015 года
снизился на 5,7% в годовом выражении и составил 3,12 млн
бар. в сутки. На российском рынке нефти и нефтепродуктов
цены в период с 28 ноября по 4 декабря 2015 года
преимущественно снижались под влиянием падения мировых цен и
сезонного снижения внутреннего потребления.
Дифференциалы на поставки нефти URALS на прошедшей неделе
подросли до -0,85$, несмотря на снижение внутренней
переработки. По подтвержденным Минэнерго РФ переработка
нефти на российских НПЗ за 10 месяцев 2015 года снизилась на
2,3% к аналогичному периоду 2014 года и составила 5,4 млн т.
В выступлении по итогам технического заседания 3 декабря
2015 года владелец компании «Лукойл» В.Алекперов сообщил,
что поставки нефти из Саудовской Аравии в Польшу были
ситуативными и не оказали существенного влияния на рынок.
С 16 по 20 декабря 2015 года ожидается остановка экспортных
отгрузок из порта Усть-Луга, кроме того, в прошедший период
приостанавливались отгрузки нефти из порта Новороссийск в
связи со штормом. При этом компания «Транснефть» заявила,
что возможные перебои отгрузок в связи с конфликтом с
Турцией могут быть компенсированы поставками нефти в Европу
по трубопроводам.
Перевалка нефти через порт Козьмино по итогам 2015 года
вырастет на 22% к 2014 году до 30,4 млн т за счет роста
поставок в Китай и Японию. В презентации компании
«Транснефть» говорится, что в 2015 году поставки нефти в
Китай из РФ составят 36,4 млн т, из которых 16 млн т — по
трубопроводу Восточная Сибирь-Тихий океан (ВСТО), 13,4 млн т
— через порт Козьмино и 7 млн т транзитом через Казахстан по
нефтепроводу Атасу-Алашанькоу.
По данным Минэнерго РФ, добыча нефти в России в ноябре 2015
года не изменилась к октябрю 2015 года и составила 10,78 млн
бар. в сутки, что является рекордно высоким показателем.
Основной прирост добычи дают новые месторождения нефти.
Экспорт и транзит нефти в январе-ноябре 2015 года из России
вырос на 8,2% к аналогичному периоду 2015 года — до 219,33
млн тонн. Экспорт нефти в ноябре 2015 года снизился на 4,1%
к октябрю 2015 года, основной экспортер нефти — компания
«Роснефть».
Экспорт дизельного топлива с ультранизким содержанием серы
из порта Приморск в декабре 2015 года, по оценкам трейдеров,
может снизиться на 4,3% к ноябрю 2015 года и составить 1,254
млн т. Экспорт в ноябре 2015 года составил 1,268 млн т.
